Beleggen in kobalt

Kobalt is een essentieel industrieel metaal dat steeds meer in de belangstelling staat vanwege zijn cruciale rol in de energietransitie. Door de toepassing in oplaadbare batterijen, luchtvaarttechnologie en medische apparatuur is de vraag naar kobalt in een stroomversnelling geraakt. Tegelijkertijd is het aanbod beperkt en sterk geconcentreerd, wat kobalt tot een interessante, maar complexe beleggingsgrondstof maakt.

Wat is kobalt?

Kobalt is een zilverblauw metaal uit de overgangsmetalen en lijkt in eigenschappen op nikkel en ijzer. Het wordt meestal niet in pure vorm gewonnen, maar als bijproduct van koper- en nikkelwinning. Ondanks de relatief lage concentratie in de aardkorst, slechts 0,001%, is het metaal onmisbaar geworden in verschillende industriële toepassingen, met name in de productie van batterijen en superlegeringen.

Waar wordt kobalt voor gebruikt?

Het grootste deel van het wereldwijd geproduceerde kobalt wordt gebruikt in oplaadbare lithium-ionbatterijen, zoals die in smartphones, laptops en elektrische voertuigen. Het zorgt voor een hogere energiedichtheid en langere levensduur van batterijen. Daarnaast is kobalt onmisbaar in superlegeringen voor de lucht- en ruimtevaart, waar het bestand moet zijn tegen extreem hoge temperaturen.

Andere toepassingen zijn onder meer magneten, bestralingstoepassingen in de medische sector (zoals de behandeling van tumoren), en kleurenstoffen in keramiek en glas. Door deze brede inzet groeit de vraag snel, mede onder invloed van elektrificatie en technologische innovatie.

 

 

cobalt rocks in nature from a distance-1

Waarom kiezen beleggers voor kobalt?

Beleggers zien kobalt als een strategische grondstof met langetermijnpotentieel. De snelgroeiende markt voor elektrische voertuigen stuwt de vraag, terwijl de productie relatief traag opschaalt. Daarbij komt dat een groot deel van het aanbod uit de Democratische Republiek Congo komt, een regio met politieke instabiliteit en ethische bezwaren rondom de mijnbouwpraktijken. Deze combinatie van vraaggroei, aanbodrisico en geopolitieke gevoeligheid maakt de kobaltmarkt dynamisch en prijsschommelend.

Voor beleggers met een focus op energietransitie, technologie en schaarse metalen biedt kobalt een unieke kans om in te spelen op wereldwijde trends die het komende decennium zullen aanhouden.

Ontwikkeling van de kobaltprijs

De kobaltprijs heeft zich de afgelopen jaren grillig ontwikkeld. Na een dieptepunt in 2016 steeg de prijs in 2017 en 2018 snel, gedreven door de toenemende vraag vanuit de batterijenmarkt. In latere jaren zorgden onder meer handelsspanningen en productietoenames voor prijsdalingen, gevolgd door nieuwe oplevingen als gevolg van elektrische voertuigambities in met name China en Europa.

De verwachting is dat de vraag de komende jaren met dubbele cijfers blijft groeien, terwijl het aanbod slechts mondjesmaat toeneemt. Dit creëert een fundamentele opwaartse druk op de prijs van kobalt.

Hoe kun je beleggen in kobalt?

Beleggen in kobalt is minder eenvoudig dan in gangbare grondstoffen zoals goud of olie, maar er zijn wel degelijk mogelijkheden:

icons-128-blue_investment-2

1. Kobaltgerelateerde ETF’s


Er zijn momenteel geen ETF’s beschikbaar die zich uitsluitend op kobalt richten. Wel bestaan er bredere grondstoffen- of batterijtechnologie-ETF’s die aandelen van kobaltproducenten bevatten. Denk aan de Global X Lithium & Battery Tech ETF, waarin ook kobalt-exposure aanwezig is via bedrijven die batterijen ontwikkelen of grondstoffen leveren.
icons-128-blue_oil-pump

2. Aandelen van kobaltproducenten


De meest directe manier om blootstelling te krijgen aan de kobaltmarkt is via aandelen van bedrijven die kobalt winnen. Grote spelers zoals Glencore zijn actief in meerdere metalen, waaronder kobalt, maar bieden geen exclusieve blootstelling. Wie liever focust op “pure plays”, kan zoeken naar kleinere mijnbouwbedrijven die zich hoofdzakelijk op kobalt richten, hoewel deze zeldzaam zijn.

icons-128-blue_newspaper-1

3. Grondstoffenderivaten


Er zijn op dit moment nauwelijks liquide futuresmarkten of CFD’s specifiek voor kobalt. Speculeren op kobalt via derivaten is dan ook beperkt beschikbaar voor particuliere beleggers en blijft voorbehouden aan institutionele spelers. Hierdoor ligt de nadruk bij kobaltbeleggingen momenteel op de aandelenkant van de markt.

icons-128-blue_buildings

4. Industriële technologiebedrijven


Een indirecte beleggingsoptie is het kopen van aandelen in bedrijven die sterk afhankelijk zijn van kobalt, zoals batterijfabrikanten of elektrische autofabrikanten. Deze bedrijven profiteren van een stabiele kobaltaanvoer, en hun marktpositie is vaak direct verbonden aan de beschikbaarheid en prijs van dit metaal.


Wie kiest er voor beleggen in kobalt?

Beleggen in kobalt spreekt met name beleggers aan die willen profiteren van de energietransitie, technologische vernieuwing en het wereldwijde streven naar elektrificatie. Het metaal biedt kansen voor wie zich vroeg wil positioneren in een markt met structurele groeifundamenten, maar is ook gevoelig voor prijsvolatiliteit en ethische overwegingen. Kobalt past bij beleggers die op zoek zijn naar spreiding binnen grondstoffen en gericht zijn op lange termijn groei met een duurzaam thema. Zoals bij elke belegging is het raadzaam om eigen onderzoek te doen en de juiste balans te zoeken tussen rendement en risico.

Meer lezen over beleggen in grondstoffen?